2019-06-12
香港离岸公司常用的融资方式

3.最终供应商发货交单到单香港公司银行(子证开证行);

同样也利用贸易融资授信条件相对宽松的条件,境内企业把原来销售的产品,报关到保税区“出口”给香港平台公司,再由内销客户开立远期信用证(同样需要缓解现金流压力)给香港公司,香港公司交单后即可取得远期信用证项下融资款。这种方式,操作简便,融资成本大大低于银行承兑汇票贴现,而且如果做成开证行承兑后的福费廷业务,财务上可以不进资产负债表,降低资产负债率,美化财务报表。

 

 

由客户开立信用证(一般远期,对客户是种间接的融资,减轻现金流压力)给供应商的香港平台公司,以代理方式进口供应商原来自身进口的原料或其他产品。进口信用证规定货物电放给供应商,以支付信用证到单款的形式来抵扣内销商品价款。这种方式,定价、财务核算、报关等具体手续比较复杂,但绝对可行。

二、利用内销客户的信用证开证额度,解决内销客户支付难题

 

对有大量进口的企业来说,如果供应商只接受TT结算,利用香港公司平台,就可以把银行TT项下无法使用的信用证开证额度,转化成现金流:境内母公司开立远期信用证到香港离岸公司,香港离岸公司收到供应商货运单据后,向香港当地银行交单。银行押汇后,TT支付供应商。如果供应商不接受后TT,母公司垫付一笔流动资金即可。

 

6.母证开证行承兑并到期付款,7.香港公司银行到期收款结清融资,业务结束。

内外联动

 

 

目前香港当地银行,只要有母证开证行金融机构额度,母证金额足以覆盖子证金额、融资利息和结算手续费,也无须申请人提供其他抵押或担保。报价与普通的信用项下押汇一致。

 

 

 

 

 

利用香港公司平台开立背对背信用证,就可以把境内银行的融资转移到香港,享受香港低利率的优势。具体流程为:

 

保税区“一日游”

 

 

2、即期信用证配信托收据贷款(进口押汇)或假远期信用证加海外代付。

利用人民币境内外远期报价的差异,用DF(远期外汇合约) NDF(无本金交割的远期外汇合约)进行无风险套利。在人民币单边升值的时代,银行有大量这种无风险的套利产品。目前境内外人民币远期报价已经逆转,理论也存在套利空间,但目前银行还没有成熟的产品推行,不再详细介绍。

1、远期信用证;

 

 这种方式,可以大大缓解境内企业现金流压力,替代境内银行人民币融资,降低财务费。

境内公司有大量进口业务,需要流动资金贷款用于日常采购支付。如果申请人民币流动资金贷款购汇支付,目前人民币贷款一年期基准利率为6%,一般银行还会上浮。如果把人民币流动资金贷款额度用于开立借款保函(银行流动资金贷款额度与保证类额度一般属于同一风险等级,可以通用),由离岸公司在境外申请保函项下美元贷款。

代理进口

2.香港公司向香港当地银行(或离岸中心)申请开立即期子证给最终供应商;

在经济大环境发生变化,主要客户融资条件恶化,要求供应商提供较长时间的商业信用时,可以利用银行贸易融资授信条件相对宽松的特点,来解决这个难题。方式有两种:

4.香港公司换单;

 

 

一、内保外贷

 

香港当地银行对资质良好的银行开立的信用证,是做真正的“议付”的,即对相符交单,审单完毕,向开证行寄单的同时,就把单据金额扣除利息和结算手续费后,货记受益人账户。议付只审核贸易背景的真实性和开证行资信(即有所谓的金融机构额度并有余额即可),无须其他抵押或担保。

 

 

 

5.子证开证行押汇支付子证到单款项并向母证开证行交单;

 

如果供应商接受信用证结算,境内企业需要获得银行直接或间接融资,一般有两种方式:

背对背信用证(BACKTO BACK LC)

贸易融资:押汇

 

1.境内母公司申请开立远期信用证到香港公司(母证);